الشركات التي تستثمر في العملات المشفرة تتعرض لمفاجأة محاسبية ^مميز

بدأت الشركات في شراء الأصول الرقمية مثل بيتكوين لتعزيز سندات الخزانة الخاصة بها، لكن التقلبات في الأسعار يمكن أن تضعف ميزانيتها العمومية.

يفحص تقرير جديد من Deloitte اتجاه الشركات التي تخصص أموالها نحو شراء العملات الافتراضية والأصول الرقمية الأخرى. على سبيل المثال، كشفت شركة MicroStrategy لبرامج ذكاء الأعمال في ديسمبر أنها اشترت أكثر من مليار دولار من بيتكوين في عام 2020. الشهر الماضي، أعلنت شركة Tesla لصناعة السيارات أنها اشترت 1.5 مليار دولار من بيتكوين وستقبلها كدفعة. كما غرد الرئيس التنفيذي لشركة Tesla Elon Musk عن استثماراته في العملة الرقمية Dogecoin. وبحسب ما ورد يفكر Twitter أيضًا في شراء بيتكوين لزيادة احتياطياته، بينما قال الرئيس التنفيذي لتويترJack Dorsey في عام 2019 إنه يشتري 10000 دولار من بيتكوين Bitcoin كل أسبوع. يقدم تقرير Deloitte إرشادات للشركات حول الاستثمار في العملات الرقمية لخزائنها، بما في ذلك اعتبارات المحاسبة وإعداد التقارير والآثار الضريبية والمخاطر والرقابة الداخلية.

تتطلب المعالجة المحاسبية الأكثر شيوعًا للعملات المشفرة في الولايات المتحدة عمليات شطب للخسائر، والتي يمكن أن تكون شائعة نظرًا لتقلب العديد من العملات الرقمية، لكن القواعد لا تسمح بـ "شطب" المكاسب. قد يؤدي ذلك إلى تضليل المستثمرين عند مراجعة القوائم المالية، لذلك قد تحتاج الشركات إلى نظام إفصاح مالي أقوى لا يعتمد على مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لإبقاء المستثمرين على اطلاع بالأصول الرقمية التي تكتسب قيمة.

يتعين على الشركات عادةً حساب الأصول غير الملموسة مبدئيًا بالتكلفة، والتي ربما تكون القيمة العادلة لما دفعته مقابل ذلك في اليوم الأول. قال بارك شريك تدقيق في مكتب Deloitte الوطني لخدمات المحاسبة وإعداد التقارير والمتخصص في التوحيد والأدوات المالية والأصول الرقمية، والذي شارك في كتابة التقرير: "يتعين عليك تقييم هذا الأصل لاحتمال انخفاض القيمة، ولكن ليس مثل الأدوات المالية الأخرى. لا يمكنك حقًا وضع علامة على السوق، أو حساب التقدير في القيمة المرتبطة بهذا الأصل."

على عكس الاستثمار التقليدي في أسهم الشركة، تحتاج الشركات إلى التعامل مع العملات المشفرة بشكل مختلف. قال بارك: "عادةً ما أفكر في القيمة التي يمكنني بيعها لشخص آخر في السوق على أنها قيمتها بالنسبة لي اليوم. المحاسبة عن هذا الأصل المالي أو الأداة المالية هي علامة على السوق، لذلك إذا ارتفعت القيمة أو ارتفع السعر، يمكنني ترميزها في ميزانيتي العمومية. مع انخفاض السعر، يمكنني تحديده في ميزانيتي العمومية. ولكن مع الأصل غير الملموس، فأنت لست في هذا النموذج، لذلك مع ارتفاع السعر، لن تتمكن من التعرف على أي من هذا التقدير. عندما ينخفض السعر، يجب عليك عكس ذلك في دفاترك، لذلك ينتهي بك الأمر أحيانًا مع التعديلات الهبوطية، ولكن لا توجد تعديلات تصاعدية محتملة، والتي يمكن أن تكون صعبة لأنني أعتقد أن بعض الشركات تنظر إلى هذا على أنه أمر بالغ الأهمية. مشابه لاستثمار أو أصل مالي ولكن المحاسبة لا تسمح بذلك”.

هذا يعني أن الشركات قد لا تحصل على ما تساومت عليه عندما اتخذت قرار الاستثمار في العملة المشفرة على أمل تنمية أصولها.

ربما تحتاج الشركات إلى توخي الحذر، خاصة إذا كانت تفكر في المشاركة في ICO العرض الأولي للعملة. أحد التحذيرات للشركات التي تختار العملات المشفرة هو أنها قد ترغب في الحصول على مشورة قانونية، خاصة إذا كان هناك نوع من حدث لتوليد رأس المال مثل عرض العملة الأولي حيث يقوم المؤسسون بالفعل بجمع الأموال وأنت تشتري العملة المشفرة كجزء من جولة التمويل تلك. قد يكون من المستحسن أن تحصل على مدخلات مستشارك القانوني حول ما إذا كان هذا يمثل أي خطر من أنه قد يكون في الواقع توزيعًا لما يمكن أن يكون حينئذٍ ورقة مالية غير مسجلة. من الواضح أنه إذا كان الأمر كذلك، من المحتمل أن يؤدي ذلك إلى انخفاض كبير في قيمة هذا الاستثمار.

عادةً إذا اشترت الشركة عملة مشفرة من بورصة عملات مشفرة حسنة السمعة، فستخضع هذه البورصة لعمليات تحقق قوية لذلك يمكن أن تكون مطمئنة تمامًا.