تعتبر الهندسة المالية من أبرز وأحدث المداخل المستخدمة في علم التمويل، حيث تنصب على تقديم منتجات مالية لمعالجة مشاكل التمويل ومخاطرة من جهة، وهو ما يمكن أن نطلق عليه بالهندسة المالية الكيفية أو النوعية.
بالإضافة إلى تقديم نماذج كمية لقياس حجم المخاطر التي يمكن أن تعترض النشاط المالي والمصرفي وتسعير المنتجات المالية من جهة أخرى، وهو ما يمكن أن نطلق عليه بالهندسة المالية الكمية. انطلاقاً مما سبق، واستناداً إلى أهمية الدور الذي تلعبه الهندسة المالية في إدارة المخاطر المصرفية في المصارف التقليدية من خلال ما تقدمه من تقنيات لإدارة المخاطر فضلاً عن المنتجات المالية المستحدثة في هذا المجال، ونظراً لتنامي الصناعة المالية والمصرفية الإسلامية محلياً وإقليمياً ودولياً، وسعى القائمين عليها والباحثين فيها إلى الرقي بالضوابط الخاصة بها إلى مستويات علمية وعملية تتناسب مع النمو المطرد في حجم أصولها وانتشارها، فقد تم تناول موضوع إمكانية استخدام بعض تقنيات الهندسة المالية المطبقة في المصارف التقليدية في إدارة المخاطر في المصارف الإسلامية في هذه الأطروحة. إن التقنيات التي تم اختيارها في هذا الإطار تتمثل في تقنية القيمة المعرضة للخطر، والعائد على رأس المال المعدل بالخطر، واختبارات الضغط، بالإضافة إلى مؤشر الاستقرار والسلامة المالية Z - Score، وقد تم اختيار هذه التقنيات لأنه الأبرز والأهم في مجال إدارة المخاطر المصرفية من جهة، ولأنها تغطي كامل المنحنى الإحصائي لتوزيع الخسائر في المصارف الإسلامية، والذي ينقسم إلى ثلاثة مناطق هي المخاطر المتوقعة، وغير المتوقعة، والكارثية، وحيث أن كلاً من تقنية القيمة المعرضة للخطر وتقنية معدل العائد على رأس المال المعدل بالخطر تغطي الجزء الخاص بالمخاطر غير المتوقعة من منحنى توزيع الخسائر، فإن تقنية اختبارات الضغط تغطي منطقة الخسائر الكارثية حيث تقيس الخسائر المدمرة التي يمكن أن يترتب عليها فيما لو تمت انهيارات مصرفية، وبالمقابل فإن تقنية مؤشر الاستقرار والسلامة المالية، تمتد على كامل المنحنى لتقيس درجة الاستقرار والسلامة المالية بصورة عامة. لقد تم التوصل من خلال هذه الأطروحة إلى أن التقنيات المستخدمة في المصارف التقليدية آنفة الذكر، تحتاج إلى إجراء العديد من التعديلات الجوهرية والشكلية عليها لتتناسب مع طبيعة العمل المالي والمصرفي الإسلامي، وقد تم تقديم آلية تفصيلية لكيفية تطبيق هذه التقنيات المعدلة على بيانات مالية فعلية لمصارف إسلامية، وبما يتناسب مع خصائص وطبيعة كل تقنية، كما تم اقتراح وهندسة نموذج كمي لقياس حجم المخاطر القصوى التي يمكن ان تتعرض لها المصارف الإسلامية في ظل أوضاع كارثية معقولة الحدوث بالاستناد إلى معيار مجلس الخدمات المالية الإسلامية IFSB1، وبالتالي تبني أنه بالإمكان هندسة وبناء نماذج كمية بالاستناد إلى محددات الهندسة المالية لإدارة المخاطر في المصارف الإسلامية.
رسالة دكتوراه عن الإفصاح وهدف الرسالة قياس أثر العلاقة بين الإفصاح عن المسئولية الاجتماعية للشركات وسياسات توزيعات الأرباح على مخاطر انهيار أسعار الأسهم للشركات المدرجة في البورصة المصرية.
رسالة ماجستير عن البنوك الإسلامية وهدف الدارسة التعرف على إنشاء المؤسسة الفلسطينية لضمان الودائع على تطور الودائع في البنوك الإسلامية العاملة في فلسطين.
رسالة ماجستير عن المصارف الإسلامية وهدف الدراسة الكشف عن واقع التدريب في المصارف الإسلامية بمحافظات غزة.
سجل الدخول لتتمكن من التعليق
في المحاسبين العرب، نتجاوز الأرقام لتقديم آخر الأخبار والتحليلات والمواد العلمية وفرص العمل للمحاسبين في الوطن العربي، وتعزيز مجتمع مستنير ومشارك في قطاع المحاسبة والمراجعة والضرائب.
